Курс доллара — инвестора массово избавляются от рубля и уходят в американскую валюту

Инвестора ожидают роста курса доллара в России и массово выводят финансы в американскую валюту.

Состоятельные россияне отказываются верить в «подъем с колен» российского фондового рынка и способность рубля продолжить рост.

Крупные инвесторы-резиденты, работающие с российскими ценными бумагами, второй месяц подряд избавляются от вложений в акции компаний РФ, предпочитая держать свои капиталы в долларовых активах. Такие данные приводит в понедельник ИК «Атон» в ежемесячном отчете о позициях инвесторов.

В июле клиенты компании со счетам более 1 млн долларов на 23% сократили вложения в акции, которые торгуются на Московской бирже. Распродажа проходила на фоне 5-процетного роста индекса ММВБ, которым, судя по статистике, российские богачи воспользовались, чтобы продать остатки ценных бумаг, падающих в цене с начала года.

Под «горячую руку» попал в первую очередь сектор машиностроения, из которого было выведено 35% всех инвестиций. Нефтегазовый сегмент рынка потерял 15% вложений. На столько же была сокращена доля в портфелях телекоммуникационных компаний.

Почти вдвое упали вложения в «Яндекс». Котировки компании взлетели на фоне объявления о создании СП онлайн-торговли со Сбербанком, и инвесторы воспользовались этим, чтобы зафиксировать прибыль, отмечают эксперты «Атона».

Второй месяц подряд состоятельные инвесторы избавляются от бумаг АФК «Система», которая вовлечена в судебное разбирательство с «Роснефтью», предъявившей компании Владимира Евтушенкова иск почти на половину всех имеющихся активов. В июле из системы ушло 25% денег, в июне — 27%.

Самым востребованным активом стали валютные облигации российских компаний — их доходность почти вдвое меньше, чем у аналогичных рублевых бумаг, однако позволяет иметь доход на долларовые сбережения. Вложения в евробонды выросли на 29% за месяц. И, судя по статистике, в них была «припаркована» большая часть наличных долларов, которые богачи активно скупали в мае-июне на фоне вывода денег из рублевых активов.

Вложения в наличный рубль в июле сократились еще на 13%. Среди акций состоятельные инвесторы также выбирали те, что выигрывают от слабого рубля, отмечает «Атон»: это, в первую очередь, производители удобрений — «Акрон» и «Уралкалий».

Состоятельных клиентов, вероятно, напугал новый раунд санкций, введенных властями США: он может негативно сказаться на проектах газопроводов «Газпрома», а также затруднить доступ госкомпаний к рынкам капитала, констатирует эксперты «Атона».

Фактически состоятельные россияне с опозданием повторяют шаги иностранных инвесторов — они распродают российские акции практически без остановок с февраля и за это время, по данным «Ренессанс капитала» вывели с рынка 1,6 млрд долларов — рекордную с 2013 года сумму.

Приток капитала в российский госдолг, который поддерживал рубль в условиях дефицита нефтедолларов, приостановился в апреле, а начиная с июня, по данным ЦБ, нерезиденты осторожно распродают бумаги — за месяц они сократили вложения на 21 млрд рублей.

Отток капитала из российских активов может продолжиться, предупреждает управляющий директор «Регион Эссет Менеджмент» Константин Зайцев.

«Сокращения баланса ФРС США в этом году приведет к снижению спроса на рисковые активы. В этом случае вложения в российские облигации с дюрацией выше среднего могут восприниматься как более рисковые инвестиции, так как это увеличение риска процентной ставки, кредитного риска и риска ликвидности», — объясняет он.